Suivi de trésorerie
Le module Suivi de trésorerie répond à une question simple mais vitale : combien de cash avez-vous, d’où vient-il, où va-t-il, et où va-t-il vous mener ? Il mesure la liquidité disponible — pas la rentabilité — et met en évidence les encaissements, les décaissements, la trajectoire future et les écarts entre le réel et le prévisionnel.
La trésorerie et le résultat sont deux choses différentes. Une entreprise peut être rentable et manquer de cash. Avant d’aller plus loin, nous vous recommandons de lire la page cash versus résultatDifférence entre le cash réellement disponible et le bénéfice comptable. dans l’introduction théorique.
En un coup d’œil
- Visualisez la liquidité disponible sur une trajectoire mensuelle, en deux vues complémentaires : Graphique pour la tendance, Tableau pour la preuve.
- Lisez le solde de début, les encaissements, les décaissements, le solde de fin et la variation de chaque période.
- Distinguez les mois réels des mois prévisionnels (ou reforecast).
- Choisissez le périmètre (comptes bancaires, données comptables) via le menu Sources.
- Ajustez la périodicité de l’analyse.
- Comparez le réel au prévisionnel ou à des scénarios.
Lire sa trésorerie en un flux
Les deux vues
Le suivi de trésorerie se lit en deux vues que vous basculez selon votre besoin.
La vue Graphique sert à lire la tendance : la trajectoire du solde dans le temps, les pics, les creux et les ruptures de pente.
La vue Tableau sert de preuve : elle détaille chaque mois et chaque ligne, ce qui permet d’expliquer une variation et de justifier un chiffre. 📋
Éléments de lecture
Quelle que soit la vue, vous retrouvez les mêmes éléments de lecture pour chaque période :
| Élément | Ce qu’il indique |
|---|---|
| Solde de début | La trésorerie disponible en début de période. |
| Encaissements | Les entrées de cash sur la période. |
| Décaissements | Les sorties de cash sur la période. |
| Solde de fin | La trésorerie disponible en fin de période. |
| Variation | L’écart entre le solde de fin et le solde de début. |
| Mois réels / prévisionnels | La distinction entre ce qui est constaté et ce qui est projeté (ou reforecast). |
Pas à pas
Voici la procédure recommandée dans Heelio pour analyser votre trésorerie.
- Ouvrez Suivi de trésorerie.
- Commencez par la vue Graphique pour lire la tendance générale.
- Ouvrez le menu Sources pour vérifier le périmètre bancaire ou comptable utilisé.
- Changez la périodicité si l’analyse exige une vue mensuelle plus stable.
- Passez en vue Tableau pour expliquer chaque mois et chaque ligne.
- Utilisez Comparer pour rapprocher le réel, le prévisionnel ou des scénarios.
Fonctions à connaître
Le menu Sources
Le menu Sources définit le périmètre des flux pris en compte : quels comptes bancaires et quelles données comptables alimentent l’analyse. C’est le premier réflexe à avoir : un solde n’a de sens que si vous savez quels comptes il agrège.
Si une source manque, le solde affiché ne reflète pas l’intégralité de votre trésorerie. Vérifiez toujours que tous les comptes utiles sont inclus avant de tirer une conclusion.
La périodicité
Le menu de périodicité ajuste le pas de temps de l’analyse. La périodicité Mensuelle lisse les à-coups quotidiens et facilite la comparaison d’une période à l’autre.
La comparaison réel vs prévisionnel
Le bouton Comparer rapproche la trajectoire réelle de la trajectoire prévisionnelle (ou d’un scénario). C’est l’outil clé pour mesurer un écart et comprendre pourquoi le cash réel diverge de ce qui était projeté.
La comparaison s’appuie sur un prévisionnel ou des scénarios : dès que vous en disposez, vous mesurez l’écart mois par mois.
Les contreparties dans le tableau
En vue Tableau, vous pouvez déplier chaque catégorie pour voir le détail des contreparties (clients et fournisseurs) qui la composent. En un coup d’œil, vous repérez chez quel fournisseur une dépense gonfle ou quel client règle en retard : l’audit se fait sans quitter le tableau.
C’est particulièrement efficace pour traquer les coûts qui dérivent — un abonnement dont le montant a doublé, ou un poste qu’on croyait secondaire et qui pèse en réalité lourd.
Commandes à connaître
Sur l’interface, vous disposez des commandes suivantes :
- Solde — la date de référence du solde affiché.
- Sources — le périmètre des comptes.
- Mensuelle — la périodicité.
- Comparer — la comparaison réel / prévisionnel / scénarios.
- Graphique et Tableau — la bascule entre les deux vues.
La théorie derrière
La trésorerie ne mesure pas la rentabilité. Elle mesure la liquidité disponible, c’est-à-dire le cash réellement présent sur vos comptes.
Une entreprise peut afficher un bon résultat et manquer de cash si elle :
- encaisse tard (clients qui paient à 60 ou 90 jours) ;
- paie vite (fournisseurs réglés au comptant) ;
- investit beaucoup (CAPEXDépenses d'investissement : achats d'actifs durables.) ;
- rembourse des dettes.
Inversement, une entrée de financement (levée de fonds, prêt) augmente le cash sans créer de chiffre d’affaires.
Quelques principes utiles :
- La trésorerie suit les paiements, pas la performance économique.
- Le BFRBesoin en fonds de roulement : argent immobilisé par le cycle d'exploitation (créances + stocks - dettes fournisseurs). explique souvent les décalages entre le compte de résultat et le cash : créances clients, stocks et dettes fournisseurs immobilisent ou libèrent de la trésorerie.
- Le runwayDurée pendant laquelle l'entreprise peut tenir avec sa trésorerie actuelle au rythme de consommation actuel. se calcule en divisant le cash disponible par le burn net mensuel, mais il doit être ajusté des encaissements exceptionnels et des investissements prévus.
Pour approfondir, consultez la page introduction à la finance et la page indicateurs.
Cas pratique
Construire un prévisionnel de trésorerie. Partez du solde actuel, puis projetez :
- les encaissements clients ;
- les décaissements fournisseurs ;
- les salaires ;
- les charges sociales ;
- la TVA ;
- les investissements (CAPEX) ;
- les financements.
Comparez ensuite chaque mois à la trajectoire du P&L. L’écart entre les deux est presque toujours expliqué par le BFR, les investissements, les remboursements de dette et la TVA.
Ce module sert notamment à préparer un point hebdomadaire cash, identifier un mois à risque, expliquer une baisse de trésorerie, mesurer le besoin de financement, arbitrer un paiement fournisseur et vérifier l’impact d’une facture ou d’un investissement.
Méthode de contrôle
Une lecture rigoureuse de la trésorerie suit toujours le même ordre :
- Vérifier la source sélectionnée.
- Vérifier la date du solde.
- Lire le solde de début et le solde de fin.
- Identifier les mois à forte variation.
- Distinguer la variation due aux encaissements de celle due aux décaissements.
- Comparer les mois réels avec les mois prévisionnels.
- Vérifier que les gros flux attendus apparaissent bien.
- Exporter si une analyse externe est nécessaire.
Astuces
- Identifiez toujours les trois plus gros décaissements du mois avant de conclure.
- Repérez les mois avec cash négatif ou variation brutale.
- Distinguez les flux opérationnels, d’investissement et de financement.
- N’expliquez jamais une baisse de cash uniquement par l’EBITDARésultat d'exploitation avant intérêts, impôts, dotations et amortissements. : cherchez aussi le BFR, le CAPEX, le remboursement de dette et la TVA.
Contrôle qualité avant de valider
Avant de présenter ou de valider une analyse de trésorerie, posez-vous ces questions :
- Le solde bancaire correspond-il à la date de référence ?
- Les sources incluent-elles tous les comptes utiles ?
- Les flux internes sont-ils neutralisés ou correctement classés ?
- Les mois prévisionnels reposent-ils sur des hypothèses documentées ?