Mode prévisionnel
Le mode prévisionnel répond à une question simple mais décisive : où va votre entreprise ? Il ajoute au compte de résultat une trajectoire future que vous comparez au réel, mois après mois. C’est l’outil qui transforme Heelio d’un constat du passé en un instrument de pilotage et de décision.
En un coup d’œil
- Le mode prévisionnel s’active depuis le compte de résultat et ajoute des colonnes de comparaison.
- L’activation fait apparaître une colonne « Prévisionnel 12 mois », une colonne « Écart » et un bouton « Gérer les entrées ».
- La colonne Écart met en évidence les lignes à expliquer entre le réel et la prévision.
- Le bouton « Gérer les entrées » structure les hypothèses via trois catégories : Financements, Investissements, Factures.
- Un bon prévisionnel se lit toujours sur deux plans : la rentabilité future (P&L prévisionnel) et la liquidité future (trésorerie prévisionnelle).
Construire un prévisionnel en un flux
Pas à pas
Activer le prévisionnel
- Ouvrez
Compte de résultat. - Choisissez l’affichage
AnnuelouMensuel. - Cochez ou activez
Prévisionnel. - Les colonnes prévisionnelles apparaissent (« Prévisionnel 12 mois » et « Écart »).
- Lisez la colonne
Écartpour repérer les lignes à expliquer.
Préparer le réel avant de projeter
Un prévisionnel ne vaut que par la qualité du réel sur lequel il s’appuie. Avant d’activer le mode, faites le ménage :
- Nettoyez d’abord le réel : sources, transactions, catégories, factures.
- Activez le mode prévisionnel dans le P&L.
- Ouvrez Gérer les entrées pour accéder aux financements, investissements et factures.
- Construisez les hypothèses de chiffre d’affaires et de charges récurrentes.
- Ajoutez les investissements et financements qui changent le cash mais pas toujours l’EBITDARésultat opérationnel avant intérêts, impôts, dotations aux amortissements et provisions. Mesure la rentabilité de l'exploitation..
- Comparez le résultat prévisionnel à la trésorerie prévisionnelle pour détecter les incohérences.
Gérer les entrées
Le bouton Gérer les entrées ouvre un menu qui structure les hypothèses du prévisionnel. Il propose trois entrées.
| Entrée | À quoi elle sert |
|---|---|
| Financements | Saisir les apports, emprunts, levées et remboursements. Ces flux modifient le cash sans être du chiffre d’affaires. |
| Investissements | Saisir les dépenses d’investissement (CAPEX). Elles pèsent sur le cash mais sont exclues de l’EBITDA. |
| Factures | Intégrer les factures connues (clients ou fournisseurs) qui pèsent sur le réel à venir. |
Ces entrées servent à isoler ce qui relève de la performance opérationnelle, des choix d’investissement, du financement et des factures connues. Un utilisateur principal les utilise pour ne pas mélanger des natures de flux différentes dans une même ligne.
Méthode pour construire un prévisionnel depuis le P&L
Construire un prévisionnel fiable, c’est partir du réel puis le projeter ligne par ligne, par moteur :
- Identifier les lignes récurrentes du réel.
- Nettoyer les événements non récurrents (cessions, remboursements exceptionnels, régularisations).
- Projeter le chiffre d’affaires par moteur : clients existants, nouveaux clients, churn, upsell, prix.
- Projeter les coûts directs en fonction du chiffre d’affaires ou de volumes opérationnels.
- Projeter la masse salariale par équipe.
- Projeter les frais fixes connus.
- Ajouter les investissements prévus.
- Ajouter les financements et remboursements.
- Vérifier l’impact sur l’EBITDA, le résultat net et le cash.
- Documenter les hypothèses sensibles.
Un bon prévisionnel ne cherche pas à deviner parfaitement l’avenir. Il sert à identifier les leviers, les risques et les décisions à prendre. Une hypothèse claire et fausse est plus utile qu’une hypothèse floue et invérifiable.
Fonctions à connaître
- Colonne « Prévisionnel 12 mois » : la trajectoire projetée sur l’horizon affiché.
- Colonne « Écart » : la différence réel / prévision, votre point d’entrée pour l’analyse.
- « Gérer les entrées » : la porte d’accès aux Financements, Investissements et Factures, centrale pour structurer les hypothèses.
La théorie derrière
P&L prévisionnel et trésorerie prévisionnelle
Ce sont deux questions distinctes :
- Le P&L prévisionnel répond à la question de la rentabilité future : l’activité dégage-t-elle du résultat ?
- Le prévisionnel de trésorerie répond à la question de la liquidité future : aurez-vous le cash pour tenir ?
Une entreprise peut être rentable sur le papier et manquer de cash. C’est pourquoi il faut toujours rapprocher un forecast P&L d’un forecast cash.
Un bon forecast n’est pas une extrapolation automatique : c’est une thèse documentée sur les ventes, les marges, les coûts, le BFRBesoin en fonds de roulement : argent immobilisé par le décalage entre encaissements clients et décaissements fournisseurs., les investissements et les financements.
Budget, forecast, reforecast, scénario
| Notion | Définition |
|---|---|
| Budget | Trajectoire initiale validée, souvent annuelle. |
| Forecast | Meilleure estimation actualisée à date. |
| Reforecast | Recalage du forecast après intégration du réel récent. |
| Scénario | Variante volontaire pour tester une hypothèse (croissance, recrutement, prix…). |
Les scénarios doivent isoler les variables sensibles : croissance, marge, recrutement, délai client, CAPEX, financement. Pour aller plus loin sur ces notions, consultez la page théorie du prévisionnel.
Cas pratique
Objectif : créer un prévisionnel depuis le P&L, puis le traduire en trésorerie.
- Partez du P&L réel nettoyé et projetez le chiffre d’affaires, la marge et les OPEX (charges d’exploitation).
- Traduisez ce P&L prévisionnel en trésorerie en ajoutant les éléments qui décalent le cash :
- délais d’encaissement clients,
- délais de paiement fournisseurs,
- TVA,
- salaires et charges sociales,
- investissements,
- financements.
- Comparez les deux trajectoires : un résultat positif avec une trésorerie qui plonge signale un problème de BFR ou de calendrier d’encaissement.
Astuces
- Nommez les hypothèses avec une logique lisible : source, montant, fréquence, début, fin, responsable.
- Documentez les hypothèses sensibles plutôt que de multiplier les lignes obscures.
- Rapprochez toujours un forecast P&L d’un forecast cash.
- Construisez une version base case, downside et upside lorsque vos décisions dépendent du scénario retenu.
Contrôle qualité avant de valider
Avant de figer un prévisionnel, posez-vous ces questions :
- Les mois réels sont-ils verrouillés (mentalement) avant de modifier le futur ?
- Les charges récurrentes sont-elles vraiment récurrentes ?
- Les investissements sont-ils exclus de l’EBITDA mais inclus dans le cash ?
- Les financements sont-ils traités comme du cash in et non comme du chiffre d’affaires ?
Confondre un financement (apport, emprunt) avec du chiffre d’affaires gonfle artificiellement le résultat et fausse toute la trajectoire. Saisissez-le via l’entrée Financements, jamais en revenu.